De verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad van 4 juli 2012 betreffende de otc-derivaten, centrale tegenpartijen en transactieregisters.
De gemeenteraadsbeslissing van 24 september 2012 betreffende de goedkeuring van het kader rond de beleggingen en financieringen van de Stad Gent.
De gemeenteraadsbeslissing van 22 september 2008 betreffende de goedkeuring van het "Raamcontract afgeleide producten ondernemingen"met ING België én de goedkeuring van de "Raamovereenkomst afgeleide producten" met KBC Bank.
Het Gemeentedecreet van 15 juli 2005, artikel 42, §1.
De Europese regelgever heeft in juli 2012 een Verordening (EMIR) aangenomen om de markt voor ‘over the counter’-derivatentransacties efficiënter, veiliger en transparanter te maken. Men spreekt van een OTC-derivaat wanneer de uitvoering ervan niet plaatsvindt op de beurs maar rechtstreeks wordt afgesloten tussen twee partijen, in casu Stad Gent en een bank.
EMIR onderwerpt de partijen die een derivatencontract sluiten aan een aantal bijkomende verplichtingen die in verschillende fasen in werking treden in de loop van 2013 en 2014.
Voor Stad Gent komt dit neer op volgende verplichtingen:
1°. Het reconciliëren van de portefeuille van uitstaande derivatentransacties: Stad Gent moet bij de desbetreffende banken processen overeenkomen die er toe leiden dat discrepanties in een vroeg stadium kunnen geïdentificeerd worden.
2°. De Transactie-rapportage ofwel het verplicht rapporteren van de gegevens van derivatencontracten aan een geregistreerd transactieregister. Teneinde de rapportering zelf niet te moeten doen, stellen de banken voor om deze rapportering te delegeren aan hen.
Het interne kader rond de beleggingen en financieringen van de Stad Gent, zoals goedgekeurd door de gemeenteraad in zitting van 24 september 2012, laat toe dat derivaten worden afgesloten.
Op vandaag heeft de Stad volgende OTC-derivaten uitstaan : bij BNP Paribas Fortis 6 renteswaps voor een totale huidige waarde van 42.107.207,22 euro en bij ING België 4 renteswaps voor een totale huidige waarde van 32.992.286,82 euro. Deze swaps werden aangegaan ter indekking van bestaande renterisico's.
Om derivaten te kunnen aangaan heeft Stad Gent in het verleden ook volgende raamovereenkomsten afgesloten:
1°) met DEXIA Bank, de “Kaderovereenkomst voor financiële termijnverrichtingen in het kader van het beheer van interest -en wisselkoersrisico’s door openbare instellingen”, goedgekeurd door de gemeenteraad in zitting van 27 november 2001;
2°) met ING België, de “Raamcontract afgeleide producten ondernemingen”, goedgekeurd door de gemeenteraad in zitting van 22 september 2008;
3°) met KBC Bank, de “Raamovereenkomst afgeleide producten”, goedgekeurd door de gemeenteraad in zitting van 22 september 2008;
4°) met FORTIS Bank, de “Raamovereenkomst voor financiële transacties”, goedgekeurd door de gemeenteraad in zitting van 16 februari 2009.
Eind augustus ontving de Stad vanwege ING België en KBC Bank een schrijven met de vraag om gegeven de nieuwe juridische context van EMIR de bestaande raamovereenkomst aan te passen.
In bijlage zijn te vinden :
(1) het Raamcontract Afgeleide Producten Rechtspersonen (2013) die het in 2008 afgesloten raamcontract tussen Stad Gent en ING België NV vervangt en vernietigt. Voor vele artikels is de tekst ongewijzigd ten opzichte van de bestaande overeenkomst. Bepaalde artikels werden echter uitgebreid rekening houdende met afspraken rond de reconciliatie en rapportage van de portefeuille van openstaande derivatentransacties. De nieuwe overeenkomst bevat in bijlage 1 ook een vragenlijst rond de kennis en ervaring van diverse produkten en diensten dit ter bepaling van het cliëntenprofiel zoals opgelegd door de Europese Richtlijn betreffende Markten voor Financiële Instrumenten (MiFID).
(2) het Amendement KBC - Raamovereenkomst Afgeleide Producten, waarbij in Deel I van de bestaande raamovereenkomst tussen Stad Gent en KBC Bank NV (afgesloten in 2008) een aantal artikels worden toegevoegd met afspraken rond de reconciliatie en rapportage van de portefeuille van openstaande derivatentransacties.
Van Belfius en BNP Paribas Fortis werd nog géén schrijven ontvangen. Voor deze twee banken zal de aanpassing van de bestaande raamovereenkomst geagendeerd worden in een volgende gemeenteraadszitting.
Keurt goed het Raamcontract Afgeleide Producten Rechtspersonen (2013) met ING België NV, zoals gevoegd in bijlage en integraal deel uitmakend van deze beslissing.
Keurt goed het Amendement Raamovereenkomst Afgeleide Producten met KBC Bank NV, zoals gevoegd in bijlage en integraal deel uitmakend van deze beslissing.