Het Gemeentedecreet van 15 juli 2005, artikel 2;
Het Decreet van 6 juli 2001 houdende de intergemeentelijke samenwerking, artikel 39, tweede lid en 44, derde lid;
De statuten van de opdrachthoudende vereniging Imewo;
Het Gemeentedecreet van 15 juli 2005, artikel 42, § 1;
Het Decreet van 6 juli 2001 houdende de intergemeentelijke samenwerking, artikel 44, eerste lid;
Op woensdag 16 december 2015 vindt om 17u00 een buitengewone algemene vergadering van de opdrachthoudende vereniging Imewo plaats. Deze vergadering gaat door in Het Godshuis, Leemweg 11 te 9980 Sint-Laureins.
De agendapunten zijn:
a. Vaststelling van de opschortende voorwaarden die gelden t.a.v. de fusie-operatie.
b. Kennisneming van het fusievoorstel en van de bijzondere verslagen van de raad van bestuur en van de commissaris met betrekking tot het voorstel tot fusie door overneming door Eandis Assets (voorheen Gaselwest) van heel het vermogen, bestaande uit het volledige actief en passief, alle rechten en verplichtingen, niets uitgezonderd, noch voorbehouden, van de over te nemen verenigingen IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas, met boekhoudkundige uitwerking per 1 januari 2016.
c. Onder de opschortende voorwaarde van de verwezenlijking van nagemelde fusie
d. Goedkeuring van het voorstel tot fusie door overneming van deze vereniging
e. Goedkeuring van de statuten van de gefuseerde DNB ‘Eandis Assets’.
f. Verlenen van machtiging om de beslissing genomen in voorgaande subagendapunten 1.a. tot en met 1.e. bij authentieke akte te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.
Motivering van de voorgestelde fusie
1. De schuldgraad van de DNB’s
Ingevolge de uittreding van Electrabel eind december 2014 zijn de liquiditeiten in IMEWO aanzienlijk verminderd. Hetzelfde geldt voor de 6 andere voorheen gemengde distributienetbeheerders (DNB’s). Het aandeel van het eigen vermogen is hierdoor aanzienlijk verminderd. Er wordt dan ook gestreefd naar een optimale “eigen vermogen-toestand”. De huidige financieringspolitiek binnen de DNB’s wordt beheerd door Eandis. Door de exit van Electrabel wijzigde Moody de rating van Eandis van A1 “stabiel” naar A1 “met negatieve vooruitzichten”. De schuldratio bedraagt thans meer dan 80% terwijl Moody de bovengrens plaatst op max. 70% schuld. Om de schuldgraad onder de 70%-grens te houden is minimaal 437,2 miljoen euro voor de 7 DNB’s (waarvan 266,6 miljoen euro voor elektriciteit en 170,6 miljoen euro voor gas). De jaarlijkse bijkomende financieringskost ingeval een beroep wordt gedaan op klassieke financiering wordt geraamd op 40 miljoen euro/jaar voor de Eandis-groep, de 7 DNB’s.
Een aanpassing van het Decreet Intergemeentelijke Samenwerking is nodig en is voorbereiding om een privé-partner aan te trekken binnen de Eandis-groep. De voorbereidingen werden evenwel opgestart binnen de Eandis-groep: door middel van een aanbesteding werd een begeleidende zakenbank aangeduid.
2. Aanpassing van de structuur van de Eandis-groep – Voorafgaandelijke fusie
Teneinde een nieuwe privé-partner aan te trekken is het aangewezen de Eandis-groepsstructuur transparanter een eenvoudiger te maken, door één juridische structuur in plaats van zeven. Thans zijn er 237 gemeenten en 5 provincies deelnemers in 7 DNB’s, zijnde Gaselwest, IMEA, Intergem, Iveka, Imewo, Iverlek en Sibelgas.
Omwille van praktische overwegingen (onder meer het aantal vereiste attesten) zou Gaselwest als overnemende entiteit optreden. Het doel van Gaselwest wordt aangepast en de benaming wordt gewijzigd in Eandis Assets.
De uitgangspunten en voorwaarden bij een fusie van de DNB’s zijn de volgende:
3. Bestuurlijke organisatie
Wat de bestuurlijke organisatie betreft wordt het aantal openbare bestuurders behouden blijven op 48 (=idem als bij de huidige 7 DNB’s). Er zouden max 9 bestuurders op voordracht van de privé partner(s) benoemd worden, in totaal dus max. 57 bestuurders.
Voor de rest van de huidige legislatuur blijven er 7 mandaten voor bestuurders met raadgevende stem. Vanaf 2019 wordt dit beperkt tot 1 lid met raadgevende stem.
4. Winstverdeling
4.1. Winstdeling Netbeheer
De winstverdeling wordt in 4 stappen aangepast (afzonderlijk voor elektriciteit en gas):
- STAP 1: verdeling van de winst binnen de gefuseerde vennootschap tussen vennoten [openbare deelnemers en privé-partner(s)] op basis van de tegenwaarde van hun aandelen A en B binnen het eigen vermogen van de betrokken activiteit.
- STAP 2: verdeling van het winstsaldo toekomend aan de globaliteit van de openbare deelnemers per ex-DNB op basis van herleide equivalente EAN’s per 1 januari van het betrokken boekjaar.
- STAP 3: vergelijking deel in het winstsaldo volgens STAP 2 per ex-DNB met de Netto Billijke Vergoeding door de regulator toegekend voor het jaar 2014 (= Talon 2014).
a. Ingeval van het niet behalen van de talon 2014 door bepaalde ex-DNB’s transfer (herverdeling) door de ex-DNB’s die talon 2014 overschrijden in verhouding tot hun aandeel binnen de globale overschrijding van de talons 2014.
b. Ingeval alle ex-DNB’s beneden het talon 2014 blijven, herverdeling van de winstsaldi tot iedereen eenzelfde percentage t.o.v. de talons 2014 bereikt.
- STAP 4: toewijzing van de winst aan de individuele openbare deelnemers op basis van de tegenwaarde van hun aandelen A en winstbewijzen C binnen het eigen vermogen van de betrokken activiteit van de ex-DNB.
Door de gewijzigde winstverdeling wordt het effect van de verschillende RAB-coëfficiënten van de onderscheiden DNB’s, binnen de winstverdeling gemilderd wat samen met het invoeren van een toekomstig eenvormig tarief als één geheel dient bekeken te worden binnen elke ex-DNB.
4.2. Winstdeling nevenactiviteiten
- STAP 1: De resultaten binnen de nevenactiviteiten worden eveneens verdeeld tussen de bezitters van de aandelen A en B op basis van de tegenwaarde van deze aandelen binnen het totale eigen vermogen.
- STAP 2: Het aan de aandelen A (openbare deelnemers) toekomend globaal resultaat wordt tussen de ex-DNB’s verdeeld op basis van de herleide equivalente EAN’s per ex-DNB.
- STAP 3: Dit resultaat per ex-DNB wordt onder de openbare deelnemers van de ex-DNB verdeeld volgens de percentages opgenomen in bijlage 2 van de statuten.
- De Algemene Vergadering kan per subactiviteit of segment binnen de nevenactiviteit een apart winstverdelingscriterium bepalen. Zo niet, gelden de algemene winstverdelingsmodaliteiten met betrekking tot nevenactiviteiten.
4.3. Overige
- Bestaande beschikbare reserves en overgedragen winsten ((d.w.z. dd. 31.12.2015) worden uitgekeerd volgens de modaliteiten die van toepassing waren tijdens het boekjaar van aanleg.
- Correcties m.b.t. het verleden (netto-opbrengsten en kosten) m.b.t. het boekjaar 2015 of vroeger worden verwerkt, toegewezen en uitgekeerd volgens de voor dat boekjaar geldende winstverdelingsmodaliteiten per ex-DNB.
44. Effect van de nieuwe winstverdeling
- Elektriciteit : Binnen de gefuseerde DNB in “elektriciteit” stijgt de globaal te verdelen winst voor de openbare deelnemers, in het geval er geen bonus wordt gerealiseerd, van 96,7 miljoen euro in 2014 naar 109,6 miljoen euro in 2016. Elke ex-DNB, met uitzondering van Gaselwest (status quo) , krijgt een hoger winstbedrag ten opzichte van de reële NBV van 2014. Indien eenzelfde bonus als in 2014 wordt gerealiseerd, dan zullen alle netbeheerders een hoger winstbedrag toebedeeld krijgen tegenover de reële Netto Billijke Vergoeding van 2014.
- Gas : Voor “gas” is er ook een stijging van de globale winst voor de openbare deelnemers binnen de DNB’s (3 miljoen euro), in het geval er geen bonus wordt gerealiseerd. De stijging is voorzien voor IMEA, Imewo, Intergem, Iveka en Sibelgas. Gaselwest en Iverlek kennen een status quo. Bij het realiseren van eenzelfde bonus als in 2014 zullen alle netbeheerders een hoger winstbedrag toebedeeld krijgen tegenover de reële Netto Billijke Vergoeding van 2014.
5. Eenvormig DNB-tarief op termijn
- Er wordt een “eenvormig” DNB-tarief (binnen de gefuseerde DNB Eandis Assets) van zodra de saldi van het verleden (2010-2014) binnen de tarieven verrekend zijn. Het resultaat daarvan is dat in bepaalde ex-DNB’s een vermindering van hun DNB-tarief optreedt [zo bijvoorbeeld voor Imewo voor de activiteit gas] terwijl voor andere ex-DNB’s een verhoging van hun DNB-tarief wordt genoteerd [zo bijvoorbeeld voor Imewo voor de activiteit elektriciteit].
- Een vergelijking van de effecten verbonden aan de nieuwe met de positie van de aparte DNB-tarieven van de ex-DNB’s t.o.v. een ‘eenvormig’ tarief toont aan dat beide evoluties elkaars tegenbeeld en tegengewicht vormen. Concreet betekent dit dat de openbare besturen op wiens grondgebied de eindgebruikers een hoger DNB-tarief betalen omwille van het ‘eenvormig’ tarief een ruimer aandeel verwerven binnen de nieuwe winstverdeling.
- Samen met de zoektocht naar een privé-partner vormen de nieuwe winstverdeling en de evolutie naar een ‘eenvormig’ tarief dus een geheel.
Voor meer detail wordt verwezen naar het document DNB-2015-166*** (Structuur 2016).
6. Beschrijving van de fusie-operatie
6.1. Fusie door overneming
- Voor de realisatie van de fusie van de bestaande Opdrachthoudende Verenigingen (DNB’s) wordt gebruik gemaakt van de rechtsfiguur van de fusie door overneming zoals beschreven in het wetboek van vennootschappen artikelen 693 ev. ven.W. Dit impliceert dat een ‘bestaande vennootschap, in casu ‘Gaselwest’, de overige bij de fusie-operatie betrokken vennootschappen (IMEA, Iveka, Iverlek, Intergem, Imewo en Sibelgas) overneemt (opslorpt).
- Zowel de Raad van Bestuur van de overnemende vennootschap (Gaselwest) als de Raden van Bestuur van de overgenomen vennootschappen (IMEA, Iveka, Iverlek, Intergem, Imewo en Sibelgas) dienen een fusievoorstel (art. 693 W. Venn.) en een bijzonder omstandig verslag op te stellen waarin de stand van het vermogen van de te fuseren vennootschappen wordt uiteengezet en waarin de fusie onder meer vanuit een juridisch en economisch oogpunt wordt toegelicht en verantwoord (art. 694 W. Venn.).
- Door de van de bij de fusie betrokken vennootschappen (EY en KPMG) werd een bijzonder revisoraal verslag opgemaakt (art. 695 Ven. W.).
- De transactie dient te worden verricht op een staat van activa en passiva die niet ouder mag zijn dan 6 maand op het ogenblik van voornoemde Raden van Bestuur (art. 697 W. Venn.), d.w.z. dat een tussentijdse staat van activa en passiva binnen elke vennootschap die niet ouder mag zijn dan 3 maanden dient opgesteld te worden. Deze van 30.06.2015 voldoet aan de gestelde vereiste.
- Om een belastingneutrale fusie te kunnen realiseren dienen niet alleen de bepalingen van de vennootschappenwet te worden nageleefd maar dient de vergoeding principieel te worden verricht in aandelen van de overnemende vennootschap, bepaald aan de hand van de ruilverhouding tussen de verschillende vennootschappen.
- Op Buitengewone Algemene Vergaderingen midden december 2015 kan worden beslist over de voorgenomen fusie in de nodige te verlijden authentieke (notariële) fusieakten.
6.2. Keuze van Gaselwest als ‘overnemende vennootschap”
Binnen de fusie-operatie is vereist dat m.b.t. de overgang/inbreng van de onroerende patrimonia de nodige op te stellen attesten en vergunningen beschikbaar zijn. Vermits in vergelijking tot de andere DNB’s binnen Gaselwest de meeste attesten en vergunningen zouden dienen opgesteld te worden indien zij als overgenomen vennootschap zouden optreden, werd geopteerd om hen als overnemende vennootschap aan te duiden wat kosten en werk bespaart.
6.3. De ruilverhouding
Uit het omstandig verslagen van de raad van bestuur in toepassing van artikel 693 en 694 van het Wetboek van Vennootschappen (Voorstel tot fusie door overneming) blijkt dat voorgesteld wordt om de onderlinge ruilverhouding voor de aandelen van de overnemende en over te nemen entiteiten te baseren op de verhouding van de gemiddelde waarde van een A-aandeel (kapitaalaandeel) op basis van het eigen vermogen op 30 juni 2015 per activiteit (elektriciteit en gas) binnen elke over te nemen DNB t.o.v. de gemiddelde waarde van een A-aandeel op basis van het eigen vermogen op 30 juni 2015 binnen de overnemende entiteit Gaselwest (met uitsluiting van de A-aandelen van de 5 Waalse deelnemende gemeenten die deelnemer zijn binnen Gaselwest en die buiten de voorgenomen fusie blijven (en het voorwerp vormen van een voorafgaande actie tot afsplitsing).
De ruilverhouding voor Imewo bedraagt:
- Voor elektricieit : 0,99116 aandelen Imewo = 1 aandeel Gaselwest (=Eandis Assets);
- Voor gas: 1,00862 aandelen Imewo = 1 aandeel Gaselwest (=Eandis Assets)
Aldus worden 13.100.706 Imewo-aandelen elektriciteit geruild voor 12.984.899 Eandis Assets-aandelen elektriciteit en worden 8.560.782 Imewo-aandelen gas geruild voor 8.634.573 Eandis Assets-aandelen gas.
6.4. Fusie en erkenning als DNB
Vermits de regelgeving bepaalt dat een fusie-operatie een einde stelt aan de ‘verkregen’ erkenningen als distributienetbeheerder zal een erkenningsdossier voor de gefuseerde DNB dienen ingediend te worden bij de VREG.
6.5. Mededingingsautoriteiten
De voorgenomen fusie is van een omvang die een aanmelding bij de bevoegde mededingingsautoriteiten verplicht maakt. Een dossier zal aan de bevoegde diensten worden overgemaakt.
7. Aantal aandelen van de Stad Gent is de toekomstige structuur
De Stad Gent heeft thans 4.144.211 aandelen Imewo elektriciteit (op een totaal van 13.100.706 aandelen) en 3.186.874 aandelen Imewo gas (op een totaal van 8.560.782 aandelen). Deze worden geruild voor 4.107.576 Eandis Assets aandelen elektriciteit (op een totaal van 12.984.899 aandelen) en 3.214.345 Eandis Assets aandelen gas (op een totaal van 8.634.573 aandelen), dit op basis van een ruilverhouding 0,99116 voor de aandelen elektriciteit en 1,00862 voor de aandelen gas.
Voor elke algemene vergadering moet het mandaat van de vertegenwoordiger van de Stad Gent worden vastgesteld.
De gemeenteraad dient zich uit te spreken over het voorstel van statutenwijziging.
Via afzonderlijke gemeenteraadsbeslissing wordt de exit van Electrabel (overname van de aandelen die Electrabel in Imewo aanhoudt) goedgekeurd.
Keurt goed de dagorde en elk van de afzonderlijke punten van de dagorde van de algemene vergadering van Imewo van 16 december 2015, zijnde:
Voorstel tot fusie van de 7 DNB’s (Eandis Assets (voorheen Gaselwest), IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas), waarbij Eandis System Operator cvba (voorheen Eandis cvba) zal fungeren als werkmaatschappij:
a. Vaststelling van de opschortende voorwaarden die gelden t.a.v. de fusie-operatie.
b. Kennisneming van het fusievoorstel en van de bijzondere verslagen van de raad van bestuur en van de commissaris met betrekking tot het voorstel tot fusie door overneming door Eandis Assets (voorheen Gaselwest) van heel het vermogen, bestaande uit het volledige actief en passief, alle rechten en verplichtingen, niets uitgezonderd, noch voorbehouden, van de over te nemen verenigingen IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas, met boekhoud-kundige uitwerking per 1 januari 2016.
De deelnemers kunnen één maand voor de algemene vergadering op de zetel van de vereniging kennis nemen van het fusievoorstel, voormelde bijzondere verslagen en de overige stukken bedoeld in de artikelen 697 van het Wetboek van Vennootschappen en kosteloos een kopie van deze stukken verkrijgen.
c. Onder de opschortende voorwaarde van de verwezenlijking van nagemelde fusie:
1) ontbinding zonder invereffeningstelling van deze vereniging.
2) beslissing dat de goedkeuring van de eerste jaarrekening na de fusie door de algemene vergadering van de deelnemers van de opdrachthoudende vereniging Eandis Assets (voorheen Gaselwest), zal gelden als kwijting voor de bestuurders en de commissaris van deze vereniging voor de uitoefening van hun mandaat tussen 1 januari 2015 en de datum van de ontbinding zonder invereffeningstelling.
3) beslissing de boeken en documenten van deze vereniging toe te vertrouwen aan de opdrachthoudende vereniging Eandis Assets (voorheen Gaselwest) die ze op haar zetel dient te bewaren gedurende de door de wet voorziene termijnen.
4) volmacht tot doorhaling van inschrijving bij diverse overheden.
d. Goedkeuring van het voorstel tot fusie door overneming van deze vereniging, hierna kortweg Imewo genoemd, overeenkomstig het fusievoorstel hiervoor vermeld onder punt 1.b., door overname door Eandis Assets (voorheen Gaselwest), voornoemd, bij wijze van overdracht door deze vereniging aan Eandis Assets (voorheen Gaselwest) van de algeheelheid van haar vermogen, omvattende alle activa en passiva en alle rechten en plichten, niets uitgezonderd, noch voorbehouden, mits toekenning aan de deelnemers van Imewo van 12.984.899 aandelen A voor de activiteit elektriciteit, en 8.634.573 aandelen A voor de activiteit aardgas zonder aanduiding van nominale waarde, volledig volgestort, van Eandis Assets (voorheen Gaselwest) of a rato van één nieuw aandeel A Eandis Assets voor 0,99116 aandeel A voor de activiteit elektriciteit in Imewo en één nieuw aandeel A Eandis Assets voor 1,00862 aandeel A voor de activiteit aardgas in Imewo. Deze aandelen zullen worden verdeeld onder de deelnemers van Imewo zonder opleg. De huidige winstbewijzen C worden behouden.
Tengevolge van haar ontbinding zonder invereffeningstelling, en dit op basis van een balans afgesloten op 30 juni 2015, met inwerkingtreding per 1 januari 2016, met dien verstande dat alle sedert 1 juli 2015 tot en met 31 december 2015 door de overgenomen vereniging Imewo gestelde verrichtingen geactualiseerd in een per 31 december 2015 vastgestelde jaar-rekening, gesplitst op basis van de principes en verdeelcriteria gehanteerd voor de jaarrekening 2014, zoals opgenomen in het fusievoorstel, - ook boekhoudkundig en fiscaal - voor rekening zijn van de overnemende vereniging Eandis Assets (voorheen Gaselwest), op last voor deze laatste Imewo te vrijwaren voor alle vorderingen en de kosten van haar ontbinding zonder invereffeningstelling te dragen, en voor het overige onder de lasten, bedingen en voorwaarden zoals bepaald in het onder punt 1.a. hiervoor vermeld fusie-voorstel.
e. Goedkeuring van de statuten van de gefuseerde DNB ‘Eandis Assets’.
f. Verlenen van machtiging om de beslissing genomen in voorgaande subagendapunten 1.a. tot en met 1.e. bij authentieke akte te doen vaststellen en de statuten dienovereenkomstig aan te passen.
Vaststelling van de noodzakelijke uitvoeringsmaatregelen en verlenen van de desbetreffende machten naar aanleiding van de besluitvorming omtrent de fusie door overneming van IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas door Eandis Assets, en inzonderheid verlening van de machten om:
- de al dan niet vervulling van de opschortende voorwaarden die gelden ten aanzien van de fusie door overneming van IMEA, Imewo, Intergem, Iveka, Iverlek en Sibelgas door Eandis Assets zoals vermeld onder punt 1.a. vast te stellen;
- de verwezenlijking van deze fusie door overneming vast te stellen;
- het overgedragen vermogen exact te beschrijven, en desgevallend de hypotheekbewaarders vrij te stellen van het nemen van een ambtshalve inschrijving;
- de ruilverhouding op basis van de geactualiseerde netto en bruto-waarde van de activa en passiva per 31 december 2015, na revisorale controle, bij notariële akte vast te stellen;
- daartoe alle akten en stukken te tekenen, woonplaats te kiezen en alles te doen wat nodig of nuttig kan zijn;
- de ontbinding zonder vereffening van Imewo vast te stellen ingevolge de verwezenlijking van de fusie door overneming.
Keurt goed, de voorgestelde fusie door overneming van Imewo door Gaselwest.
Keurt goed, de voorgestelde statuten van de opdrachthoudende vereniging met private deelname Eandis Assets, zoals gevoegd in bijlage en die integraal deel uitmaakt van deze beslissing.
Keurt goed, het mandaat aan de vertegenwoordiger van de Stad Gent die zal deelnemen aan de algemene vergadering van de opdrachthoudende vereniging Imewo die plaatsvindt op woensdag 16 december 2015 om 17.00 uur in Het Godshuis, Leemweg 11 te 9980 Sint-Laureins, om:
- er aan alle beraadslagingen en stemmingen deel te nemen, alle voorstellen met betrekking tot de agenda goed te keuren, alle akten, stukken notulen, aanwezigheidslijsten te ondertekenen en in het algemeen, het nodige te doen.
- deel te nemen aan elke latere algemene vergadering met dezelfde dagorde in geval de eerste algemene vergadering niet rechtsgeldig zou kunnen beraadslagen.